A indústria de API da China entra em uma grande era de crescimento

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A epidemia indiana pode criar uma grande lacuna de oferta no segmento global de APIs especializadas. Atualmente, China e Índia já representam uma parcela significativa do fornecimento global de API, juntos respondem por cerca de 21% do mercado global regulamentado. Se considerarmos o mercado não regulamentado e os fatores de preço, a escala de oferta deve ser ainda maior. Atualmente, a epidemia indiana não é otimista, e a Índia começou a proibir a exportação estrangeira de algumas APIs. Se a epidemia indiana se espalhar ainda mais, pode ter um impacto maior no fornecimento global de APIs. Do ponto de vista estrutural, cerca de 70% das APIs indianas são produtos químicos farmacêuticos, e principalmente concentrado no campo de APIs especiais. Do lado da produção, O mercado regulamentado da Índia tem uma concentração relativamente alta de exportações, principalmente algumas grandes empresas farmacêuticas, como a Sun Pharma, Aurobindo Pharma, Lupin e assim por diante. Se o surto da epidemia fizer com que as empresas farmacêuticas indianas parem a produção, pode causar um grande impacto no fornecimento global de APIs especiais.

A China é a região mais capaz de assumir a capacidade de API indiana. Se a epidemia indiana causar uma lacuna no fornecimento global de APIs, acreditamos que a China é a região mais capaz de assumir a capacidade de produção relevante. Por um lado, o próprio mercado indiano de APIs tem uma maior dependência da China, com sobre 70% de matérias-primas upstream importadas da China, e da perspectiva da estrutura do produto, A estrutura do produto API da China é muito semelhante à da Índia, que pode compensar a lacuna de demanda em campos anti-infecciosos e cardiovasculares. Por outro lado, A China tem capacidade de produção de API suficiente. 2018, As exportações de API da China atingiram $30 bilhão, e a China ainda possui uma grande parcela de APIs para uso próprio, para que as empresas chinesas de API tenham a capacidade de realizar a capacidade de produção de API da Índia.

Sob a influência da epidemia, APIs da China podem ter um impacto de maior alcance, principalmente em dois aspectos, nós acreditamos; 1, espera-se que acelere a velocidade das exportações para mercados de alto padrão; 2, acelerar a transformação para o campo CDMO, de modo a estender-se a um âmbito mais internacional, direção da cadeia de valor mais alta.

As políticas domésticas também aceleraram a atualização e transformação das APIs chinesas. Com a implementação de avaliação de consistência e compras baseadas em quantidade na China, o valor agregado da cadeia de vendas de medicamentos é bastante reduzido. A futura concorrência na indústria de medicamentos genéricos depende mais da situação de custos das empresas e do número de variedades. As próprias empresas de API têm uma vantagem inerente em termos de custo e variedade de reservas. Atualmente, já existem várias empresas na China, a caminho da transformação do campo de preparação.

1. Epidemia global: espera-se que acelere a extensão das empresas chinesas de API para uma cadeia de valor mais alta

1.1 A China e a Índia ocupam uma posição importante na cadeia global da indústria de APIs

API (Ingrediente farmacêutico ativo) refere-se a uma das substâncias ou mistura de substâncias utilizadas na fabricação de um produto farmacêutico. É um ingrediente ativo em uma preparação farmacêutica. Não pode ser tomado diretamente pelos pacientes e é preparado principalmente por síntese química, extratos vegetais ou biotecnologia.

Em termos de desenvolvimento da indústria, a indústria global de APIs manteve um crescimento estável nos últimos anos. Por um lado, a tendência global de envelhecimento é óbvia, especialmente em países desenvolvidos como a Europa, América e Japão. Isso faz com que a demanda por drogas aumente muito, a expansão contínua da escala do mercado de medicamentos impulsiona diretamente o tamanho do mercado global de APIs aumentou ano a ano. Por outro lado, nos últimos anos, um grande número de patentes globais de medicamentos originais de peso pesado expirou, os medicamentos genéricos relevantes foram listados. Isso também aumenta ainda mais o crescimento de APIs relacionadas. A taxa de crescimento do tamanho do mercado de APIs será maior do que a taxa de crescimento do tamanho do mercado global de medicamentos.

China e Índia já são destaques na cadeia da indústria global com alta participação.

Além dos Estados Unidos, Índia e China são os dois maiores mercados para o fornecimento global de APIs. Juntos, eles respondem por cerca de 21% da cadeia mundial. Quando os mercados não regulamentados são considerados, espera-se que a participação de mercado dos dois seja ainda maior. Isso mostra que a China e a Índia, na cadeia global da indústria de API em uma posição muito crítica.

1.2 A epidemia indiana pode causar uma grande escassez de oferta global de APIs especiais

A Índia já é um player importante no fornecimento global de APIs, e a proporção de APIs indianas para uso próprio não é baixa, cerca de 50%. Portanto, se as empresas indianas de API interromperem a produção por causa da epidemia, suas exportações serão diretamente afetadas. Na verdade, devido ao impacto da nova epidemia coronariana, A Índia começou a considerar restringir a exportação de alguns produtos API domésticos. O impacto será mais na área de APIs especiais, que representam uma maior proporção de matérias-primas no mercado indiano.

A maior parte da produção de APIs na Índia está concentrada em grandes empresas farmacêuticas. Esta concentração relativamente elevada também representa um certo risco para as exportações. Uma vez que as grandes empresas farmacêuticas são afetadas pela epidemia para parar a produção, é provável que também exacerbe as restrições gerais de capacidade das APIs indianas.

1.3 A China é o país mais capaz de assumir a capacidade de produção de API da Índia

A estrutura de produtos da China é semelhante à da Índia

Atualmente, o tamanho do mercado de APIs dos Estados Unidos é o maior, contabilizando cerca de 36%. O maior tamanho de mercado de APIs nos Estados Unidos, além dos Estados Unidos é o maior mercado farmacêutico do mundo, mas também mais com os Estados Unidos na produção global da API do último link relacionado.

Por outro lado, da estrutura do produto, A estrutura de produtos da China também é muito semelhante à da Índia. As categorias de API indianas são principalmente anti-infecciosas, cardiovascular, sistema nervoso central, campo respiratório. Entre eles, anti-infecciosos e cardiovasculares são responsáveis ​​por um, os dois juntos representam cerca de 55% da API indiana geral. A China tem um forte acúmulo no campo anti-infeccioso e cardiovascular.

A capacidade de produção de API da China também é relativamente adequada.

Dentro 2019, o tamanho do mercado das exportações da Índia é de cerca de $15 bilhão. E em 2018, As exportações de API da China atingiram $30 bilhão. Portanto, A China não é realmente mais fraca que a Índia em termos de capacidade de produção, e a China ainda possui uma grande parcela de APIs para uso próprio. Portanto, As empresas de API chinesas têm a capacidade de assumir a capacidade das APIs indianas.

1.4 Impacto de longo prazo - na direção de maior valor

Atualmente, a epidemia se espalhou globalmente, enquanto a epidemia na China foi controlada. As empresas de API relevantes também alcançaram uma gama completa de retomada da produção. Do atual progresso da epidemia, espera-se que leve algum tempo para que a epidemia esteja realmente sob controle. A epidemia também terá um impacto de longo alcance na indústria global de APIs e até mesmo na indústria de APIs da China.

É relativamente difícil para a China aproveitar o mercado de APIs de ponta na Europa e nos Estados Unidos. A epidemia trouxe certas oportunidades para as empresas chinesas de API. Com a escassez de capacidade de produção de matéria-prima causada pela epidemia, Europa e Estados Unidos e outros países desenvolvidos precisam aumentar a aquisição de APIs chinesas. Atualmente, a epidemia na China foi controlada. Espera-se que a situação de certificação de empresas de API no exterior acelere, levando a transformação da indústria de API da China para uma cadeia industrial superior.

2. Uma série de políticas domésticas para acelerar a transformação e atualização das empresas de API

2.1 Políticas de reforma médica para acelerar a redistribuição de interesses na indústria farmacêutica da China

Nos últimos anos, o surgimento de compras baseadas em quantidade faz com que o padrão de competição da indústria de medicamentos genéricos da China e até mesmo os interesses do padrão da indústria redistribuam. Com a implementação de avaliação consistente e aquisição de volume na China, esta situação está mudando. Da situação específica, as compras coletivas obtiveram resultados óbvios na redução dos preços dos medicamentos.

2.2 As empresas de API têm vantagens inerentes no processo de transformação em formulações

Na transição para as formulações, empresas farmacêuticas de matérias-primas têm vantagens óbvias. No lado do custo, Empresas de API após anos de desenvolvimento em larga escala, a vantagem de custo foi indubitável., a qualidade das empresas de API também tiveram um alto nível. A transição para a preparação é lógica. Atualmente, já existem várias empresas a caminho da transformação do campo de preparação.