China's API Industry Enters a Big Era of Growth

Vista central

La epidemia india podría crear una gran brecha de suministro en el segmento global de API especializadas. Corrientemente, China e India ya representan una parte importante del suministro mundial de API, juntos contabilizando alrededor de 21% del mercado mundial regulado. Si consideramos el mercado no regulado y los factores de precio, la escala de suministro debería ser aún mayor. Actualmente, la epidemia india no es optimista, e India ha comenzado a prohibir la exportación extranjera de algunas API. Si la epidemia india se propaga más, puede tener un mayor impacto en el suministro global de API. Desde el punto de vista estructural, sobre 70% de los API indios son productos químicos farmacéuticos, y concentrado principalmente en el campo de las API especializadas. Desde el lado de la producción, India's regulated market has a relatively high concentration of exports, principalmente algunas grandes compañías farmacéuticas, como Sun Pharma, Aurobindo Pharma, lupino y así sucesivamente. Si el brote de la epidemia hace que las empresas farmacéuticas indias detengan la producción, puede causar un gran impacto en el suministro global de API especializadas.

China es la región más capaz de hacerse cargo de la capacidad API de India. Si la epidemia india provoca una brecha en el suministro mundial de API, creemos que China es la región más capaz de hacerse cargo de la capacidad de producción relevante. On the one hand, el propio mercado indio de API tiene una mayor dependencia de China, con aproximadamente 70% de materias primas upstream importadas de China, y desde la perspectiva de la estructura del producto, China's API product structure is very similar to India's, que pueden compensar la brecha de demanda en los campos antiinfecciosos y cardiovasculares. Por otra parte, China tiene suficiente capacidad de producción de API. 2018, China's API exports have reached $30 mil millones, y China todavía tiene una gran parte de las API para su propio uso, so Chinese API companies have the ability to undertake India's API production capacity.

Bajo la influencia de la epidemia, China's APIs may have a more far-reaching impact, principalmente en dos aspectos, Creemos; 1, se espera que acelere la velocidad de las exportaciones a los mercados de gama alta; 2, acelerar la transformación al campo CDMO, para extender a un mundo más internacional, dirección de la cadena de mayor valor.

Las políticas nacionales también han acelerado la actualización y transformación de las API chinas.. Con la implementación de evaluación de consistencia y adquisición basada en cantidad en China, el valor agregado de la cadena de venta de medicamentos se reduce considerablemente. La competencia futura en la industria de medicamentos genéricos depende más de la situación de costos de las empresas y del número de variedades. Las propias empresas API tienen una ventaja inherente en términos de costo y variedad de reservas.. Actualmente, ya hay una serie de empresas en China, en el camino hacia la transformación del campo de preparación.

1. Epidemia global: se espera que acelere la extensión de las empresas API chinas a una cadena de mayor valor

1.1 China e India ocupan una posición importante en la cadena industrial global de API

API (Ingrediente farmacéutico activo) se refiere a una de las sustancias o una mezcla de sustancias utilizadas en la fabricación de un producto farmacéutico. Es un ingrediente activo en una preparación farmacéutica.. No puede ser tomado directamente por los pacientes y se prepara principalmente por síntesis química., extractos de plantas o biotecnología.

En cuanto al desarrollo de la industria, la industria global de API ha mantenido un crecimiento estable en los últimos años. On the one hand, la tendencia global al envejecimiento es obvia, especialmente en países desarrollados como Europa, América y Japón. Esto hace que la demanda de drogas aumente mucho, la expansión continua de la escala del mercado de medicamentos impulsa directamente el aumento del tamaño del mercado global de API año tras año. Por otra parte, en años recientes, una gran cantidad de patentes de medicamentos originales de peso pesado global han expirado, se han enumerado los medicamentos genéricos pertinentes. Esto también impulsa aún más el crecimiento de las API relacionadas. La tasa de crecimiento del tamaño del mercado de API será mayor que la tasa de crecimiento del tamaño del mercado mundial de medicamentos.

China e India ya ocupan un lugar destacado en la cadena industrial global con una alta participación.

Además de los Estados Unidos, India y China son los dos mercados más grandes para el suministro global de API. Juntos, dan cuenta de 21% de la cadena mundial. Cuando se consideran mercados no regulados, se espera que la cuota de mercado de los dos sea aún mayor. Esto demuestra que China e India, en la cadena global de la industria API en una posición muy crítica.

1.2 La epidemia india puede causar una gran escasez de suministro mundial de API especiales

India ya es un jugador importante en el suministro global de API, y la proporción de API indias para uso propio no es baja, sobre 50%. Entonces, si las empresas indias de API detienen la producción debido a la epidemia, sus exportaciones se verán directamente afectadas. En realidad, por el impacto de la nueva epidemia coronaria, India ha comenzado a considerar restringir la exportación de algunos productos API nacionales. El impacto será más en el área de las API especializadas, que representan una mayor proporción de materias primas en el mercado indio.

La mayor parte de la producción de API en India se concentra en las grandes compañías farmacéuticas.. Esta concentración relativamente alta también supone un cierto riesgo para las exportaciones.. Una vez que las principales compañías farmacéuticas se ven afectadas por la epidemia para detener la producción, es probable que también exacerbe las limitaciones de capacidad general de las API indias.

1.3 China is the country most capable of undertaking India's API production capacity

China's product structure is similar to India

Actualmente, el tamaño del mercado de API de Estados Unidos es el más grande, contabilizando sobre 36%. El mayor tamaño de mercado de API en los Estados Unidos, in addition to the United States is the world's largest pharmaceutical market, pero también más con Estados Unidos en la producción global de API del último eslabón relacionado.

Por otra parte, de la estructura del producto, China's product structure is also very similar to India. Las categorías de API indias son principalmente antiinfecciosas, cardiovascular, sistema nervioso central, campo respiratorio. Entre ellos, antiinfecciosos y cardiovasculares representan una parte relativamente alta, los dos juntos representan aproximadamente 55% de la API india general. China tiene una fuerte acumulación en el campo antiinfeccioso y cardiovascular..

China's API production capacity is also relatively adequate.

En 2019, the market size of India's exports is about $15 mil millones. Y en 2018, China's API exports have reached $30 mil millones. Por lo tanto, China en realidad no es más débil que India en términos de capacidad de producción, y China todavía tiene una gran parte de las API para su propio uso. Por lo tanto, Las empresas de API chinas tienen la capacidad de hacerse cargo de la capacidad de las API indias.

1.4 Impacto a más largo plazo: en la dirección de mayor valor

Actualmente, la epidemia se ha extendido a nivel mundial, mientras que la epidemia en China ha sido controlada. Las empresas API relevantes también han logrado una gama completa de reanudación de la producción.. Del progreso actual de la epidemia, se espera que pase algún tiempo hasta que la epidemia esté realmente bajo control. The epidemic will also have a far-reaching impact on the global API industry and even on China's API industry.

Es relativamente difícil para China apoderarse del mercado de API de alta gama en Europa y Estados Unidos.. La epidemia ha brindado ciertas oportunidades a las empresas chinas de API. Con la escasez de capacidad de producción de materia prima causada por la epidemia., Europa y Estados Unidos y otros países desarrollados deben aumentar la adquisición de API chinas. Actualmente, la epidemia en China ha sido controlada. Se espera que la situación de certificación de las empresas API en el extranjero se acelere, prompting the transformation of China's API industry to a higher industrial chain.

2. Una serie de políticas nacionales para acelerar la transformación y mejora de las empresas API

2.1 Medical reform policies to accelerate the redistribution of interests in China's pharmaceutical industry

En años recientes, the emergence of quantity-based procurement makes China's generic drug industry competition pattern and even the interests of the industry pattern redistribute. Con la implementación de una evaluación consistente y adquisiciones por volumen en China, esta situación está cambiando. De la situación específica, la adquisición colectiva ha logrado resultados evidentes en la reducción de los precios de los medicamentos.

2.2 Las empresas API tienen ventajas inherentes en el proceso de transformación a formulaciones

En la transición a las formulaciones, Las empresas farmacéuticas de materias primas tienen ventajas obvias.. En el lado de los costos, Empresas API después de años de desarrollo a gran escala, la ventaja de costo ha sido indudable. Por otro lado, la calidad de las empresas API también han tenido un alto nivel. La transición a la preparación es lógica.. Actualmente, ya hay una serie de empresas en camino a la transformación del campo de la preparación.